Облигации «Биннофарм Групп»: оценка доходности нового выпуска

Краткое изложение авторской публикации в сообществе «Фарма РФ» от .

В обзоре облигаций «Биннофарм Групп» авторы оценивают справедливую доходность нового выпуска в 29,34–29,66% годовых. По их оценке, этому диапазону соответствуют купон 26,0–26,25% и спред 1085–1120 б.п. к G-кривой ОФЗ при дюрации 1,24 года. При размещении эмитент ориентируется на купон не выше 26,5%; расчетная доходность при этом может достигать 29,97% годовых, а спред к G-кривой ОФЗ составляет 1150 б.п. Производственная структура «Биннофарм Групп» включает пять площадок и семь R&D-лабораторий. В портфеле компании — более 480 препаратов; 26% продукции выпускается по полному циклу. В обращении находятся три выпуска облигаций общим объемом 9 млрд рублей.

Главное

  • Авторы обзора оценивают справедливую доходность нового выпуска в 29,34–29,66% годовых.
  • Справедливый купон, по оценке авторов, составляет 26,0–26,25%.
  • Для выпуска установлен ориентир купона не выше 26,5%.
  • «Биннофарм Групп» объединяет пять производственных площадок и семь R&D-лабораторий.

Подготовлено автоматически с помощью ИИ, возможны неточности. Полный просмотр материала доступен только специалистам фармацевтической отрасли.

Регистрация

По теме